투자 위험 관리: 포트폴리오 변동성 감소 기법

자산을 투자로 관리하는 것은 이득도 있지만 위험도 따릅니다. 투자자는 투자를 보호하고 장기적인 재무 목표를 달성하기 위해 이러한 위험을 관리해야 합니다. 이번 블로그에서는 포트폴리오 변동성을 줄이는 기술에 대해 알아보려고 합니다.

포트폴리오 변동성 감소 기법

1. 다양화

다양화는 다양한 자산 클래스, 부문 및 지리적 지역에 걸쳐 투자를 분산시키는 것과 관련된 전략입니다. 포트폴리오를 다양화함으로써 시장 변동성이 투자에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 한 자산군이나 부문이 침체를 겪으면 포트폴리오의 다른 영역에서 얻은 이익으로 손실을 상쇄할 수 있습니다.

투자자들은 주식, 채권, 예금, 적금 및 대체 투자를 포함한 다양한 자산군에 투자함으로써 포트폴리오의 다각화를 달성할 수 있습니다. 또한 기술, 의료, 에너지, 산업재, IT 및 소비재와 같은 다양한 부문에 투자하여 보유 자산을 다양화할 수 있습니다. 또한 투자자는 한국 이외 지역의 회사 및 펀드에 투자하여 포트폴리오를 지리적으로 다양화할 수 있습니다.

2. 자산 배분

자산 배분은 포트폴리오 변동성을 줄이는 또 다른 기술입니다. 여기에는 위험 허용 범위와 투자 목표에 따라 포트폴리오를 여러 자산 클래스로 나누는 작업이 포함됩니다. 다양한 자산군에 투자를 할당함으로써 위험과 수익의 균형을 맞추고 시장 변동성이 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.

투자자들은 전략적, 전술적, 불변 가중치, 동적 자산 배분 등 다양한 자산 배분 전략을 선택할 수 있습니다. 전략적 자산 배분에는 목표 자산 배분을 설정하고 목표 배분을 유지하기 위해 정기적으로 포트폴리오를 재조정하는 것이 포함됩니다. 전술적 자산 배분에는 시장 상황과 경제 동향에 따라 포트폴리오를 조정하는 것이 포함됩니다. 고정 가중 자산 배분은 각 자산 클래스에 대한 고정 배분을 유지하는 반면 동적 자산 배분은 시장 상황에 따라 배분을 조정하는 것입니다.

3. 리스크 관리

리스크 관리는 포트폴리오 변동성을 줄이는 데 중요한 부분입니다. 투자자는 손절매 주문, 옵션 및 헤징 전략을 포함하여 다양한 위험 관리 기술을 사용하여 투자를 보호할 수 있습니다.

손절매 주문은 투자자가 손실을 제한하는 데 사용할 수 있는 도구입니다. 손절매 주문은 특정 가격에 도달했을 때 증권을 매도하는 주문입니다. 증권이 해당 가격 아래로 떨어지면 주문이 발동되고 증권이 매도되어 투자자의 손실이 제한됩니다.

옵션은 투자자가 위험을 관리하는 데 사용할 수 있는 또 다른 도구입니다. 옵션은 투자자에게 특정 가격으로 증권을 사거나 팔 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않는 계약입니다. 풋 옵션을 매수함으로써 투자자는 시장 하락으로부터 투자를 보호할 수 있습니다.

헤징 전략은 위험을 관리하는 또 다른 기술입니다. 헤징은 투자자의 포트폴리오와 음의 상관관계가 있는 보안 또는 자산에서 포지션을 취하는 것을 포함합니다. 예를 들어, 투자자는 시장에서 숏포지션을 취하거나 경제적 불확실성의 시기에 가치가 상승하는 경향이 있는 금에 투자하여 포트폴리오를 헤지할 수 있습니다.

4. 모니터링 및 재조정

포트폴리오 모니터링 및 재조정은 리스크 관리의 중요한 부분입니다. 투자를 정기적으로 모니터링함으로써 잠재적인 위험을 식별하고 이를 완화하기 위한 조치를 취할 수 있습니다. 재조정에는 목표 자산 배분을 유지하기 위해 포트폴리오를 조정하는 것이 포함됩니다. 한 자산군이 다른 자산군보다 우수한 성과를 낸 경우 목표 배분을 유지하기 위해 해당 자산 중 일부를 매각하고 포트폴리오의 다른 영역에 투자해야 할 수 있습니다.